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Galileo Global Education allocates EUR 1bn TLB at 99.75 with E+ 375bps margin
Galileo Global Education, a French based education group, has allocated a EUR 1bn term loan B at 99.75 OID with a Euribor+ 375bps margin,.
Proceeds will refinance existing debt and add cash to the balance sheet. BNP Paribas, JPMorgan and SocGen are joint physical bookrunners on the deal, with Bank of America, Bank of Ireland, ING and Mizuho participating as joint bookrunners.
Delaby Dorison Avocats : Emmanuel Delaby (Associé), Florian Tumoine, Clément Martin.

« Après plusieurs années de détention et de construction d’UPERIO, nous sommes fiers d’avoir contribué au développement de deux groupes nationaux, par croissance organique et croissance externe, pour en faire un leader mondial, fournisseur de solutions et d’équipements premium pour les chantiers de construction. Aujourd’hui, nous nous félicitons d’avoir trouvé un accord pour sa cession à ce nouvel actionnaire, qui permettra la poursuite du déploiement de la stratégie mondiale portée par un management de grande qualité », a déclaré Fabien Bismuth de LFPI Gestion.

« Nous ouvrons aujourd’hui un nouveau chapitre dans l’histoire du groupe avec cette transition actionnariale. Toute l’équipe UPERIO remercie LFPI, Sofina et Gigarant pour leurs soutiens dans les différentes étapes de l’édification de notre entreprise. L’arrivée du fonds TowerBrook dans notre
capital nous permet de viser de nouvelles ambitions, à l’international et dans d’autres secteurs d’activité connexes à notre produit de base, la grue à tour », a commenté Philippe Cohet, président d’Uperio.
Delaby Dorison Avocats : Emmanuel Delaby (Associé), Florian Tumoine et Alexandre Tardif.

PAI Partners vient d’entrer en négociations exclusives avec l’association Gapave, fédérant de nombreux industriels, et qui est à la tête de ce groupe de test, inspection et certification (TIC). L’opération, qui reste soumise aux accords usuels, va se conclure sans effet de levier. PAI Partners va acquérir un peu plus d’un tiers du capital en investissant 250 M€, tant via des rachats de titres qu’au travers d’une augmentation de capital. Ce volet « cash-in » associé à la trésorerie et à la capacité d’endettement du groupe devrait lui permettre de disposer d’une enveloppe de l’ordre de 400 M€ pour mener à bien le plan de développement. « La transformation va être menée sur plusieurs axes, avancent Laurent Rivoire, managing partner, et Alexandre Dejoie, principal, de PAI Partners. Le groupe est aujourd’hui très bien positionné sur la partie réglementaire des tests et inspections en France. Une stratégie pro-active en termes d’acquisitions permettra à Apave de renforcer ses activités dans l’inspection non réglementaire et la certification, ainsi que d’accélérer son internationalisation. Dans le même temps, nous allons soutenir l’équipe de direction dans l’activation de tous les leviers opérationnels traditionnels, comme le déploiement d’outils digitaux ou les achats. »
Delaby Dorison Avocats : Emmanuel Delaby (Associé), Romain Hantz et Sophie Lopez.

Les deux banques sont entrées en négociation exclusive pour l’acquisition de 100% de Protection 24, filiale de télésurveillance de BNP Paribas, par Euro Protection Surveillance (EPS), filiale du Crédit Mutuel, également dédiée à la télésurveillance. En échange, BNP Paribas entrera au capital d’Euro Protection Surveillance, en tant qu’actionnaire minoritaire.
L’opération doit se finaliser d’ici à l’été 2021 et le nouvel ensemble disposera d’un parc de plus de 586.000 abonnés.
Delaby Dorison Avocats : Emmanuel Delaby (Associé), Florian Tumoine.

Ardian annonce avoir cédé sa participation dans le groupe Lagarrigue, spécialiste mondial de l’appareillage orthopédique externe (prothèses/orthèses) et de la conception et fabrication sur mesure de grand appareillage orthopédique (GAO) pour le traitement du handicap, à Naxicap Partners.
Depuis l’investissement d’Ardian Expansion en 2016, le groupe Lagarrigue est passé d’un statut de leader français à celui d’acteur international majeur notamment grâce à une politique très active de croissance externe qui a conduit à près de 25 acquisitions en moins de 5 ans. Lagarrigue a ainsi vu son chiffre d’affaires à l’international passer de 10% en 2016 à plus de 30% en 2021.
Basée à Toulouse, Lagarrigue repose sur un modèle unique et des activités avec d’importantes synergies lui donnant un solide avantage concurrentiel et un important potentiel de croissance organique.
Delaby Dorison Avocats : Emmanuel Delaby (Associé), Romain Hantz et Alexandre Tardif.

Le groupe ORSYS est l’un des principaux acteurs français de la formation professionnelle continue. Il accompagne les entreprises et les organisations depuis plus de 45 ans en les aidant à améliorer leurs performances et à réussir leurs transformations digitale, managériale, commerciale et organisationnelle grâce à une approche multi-spécialiste. Le groupe occupe une position de leader en France dans le domaine de la formation aux technologies numériques. Il est également un acteur important des formations au management, au développement personnel et aux métiers de l’entreprise. ORSYS a formé 90.000 personnes en 2019 au cours de 12.100 sessions de formations d’une durée moyenne de trois jours portant sur 1.700 thématiques différentes pour un chiffre d’affaires de 72 M€.
L’opération consiste en la cession par Capza de sa participation minoritaire de 38% à Azulis Capital qui investit à travers son dernier fonds MMF 6 (Middle Market Fund 6 dont le premier closing est intervenu en décembre 2020) et à BNP Paribas Développement. Le fondateur du groupe, Monsieur Denis Levy-Willard, conserve sa position d’actionnaire majoritaire du groupe aux côtés des dirigeants et cadres qui détiennent 11% du capital. L’opération est réalisée sans nouvel endettement ni refinancement des dettes existantes.
Delaby Dorison Avocats : Emmanuel Delaby (Associé), Florian Tumoine.

Détenu depuis 2014 par Motion Equity Partners, le fabricant de solutions d’emballages écologiques change d’actionnaire majoritaire, le fonds sortant réinvestissant aux côtés du management et de Latour Capital qui prend le contrôle du groupe dans le cadre de ce LBO tertiaire.
Omni-Pac Group propose des solutions d’emballage écologiques en fibre moulée (matériau issu du recyclage de la filière papetière) à destination du secteur alimentaire et du secteur médical. Avec près de 600 collaborateurs, le groupe opère sur trois sites complémentaires hautement automatisés : Allaire en Bretagne, Elsfleth en Allemagne et Scunthorpe au Royaume-Uni.
Delaby Dorison Avocats : Emmanuel Delaby (Associé), Romain Hantz et Clément Martin.

En cinq ans, le groupe, dirigé depuis 2014 par Eric Ledroux, s’est fortement transformé. Initialement centré sur la vente de fleurs, il a peu à peu élargi son offre aux chocolats et cadeaux personnalisés, avec le rachat du site cadeaux.com et le développement de la plateforme BeBloom. La société d’origine lyonnaise s’est également déployée à l’étranger, via l’acquisition d’Interflora Danemark, et début décembre, de celle d’Interflora Italie. Elle est désormais active dans huit pays européens. Mais surtout, My Flower s’est engagé dans la digitalisation de son activité : plus de 80 % de ses ventes sont aujourd’hui réalisées en ligne.
Delaby Dorison Avocats : Emmanuel Delaby (Associé), Florian Tumoine.

Après cinq ans au capital de LSA Courtage, le fond BlackFin Capital décide de laisser sa place à un autre fond d’investissement.
LSA, courtier en ligne spécialisé dans la distribution de produits d’assurance IARD bouclait l’exercice 2019 avec une croissance de 9,3% à 21,2M€ de chiffre d’affaires. Dirigé par Bertrand Liber depuis 2008, LSA a mené une stratégie de diversification notamment en assurance santé pour animaux de compagnies avec la marque Fidanimo et, plus récemment, avec le lancement du courtier grossiste Airbag dont la première offre distribuée est la Responsabilité Civile Décennale des artisans du bâtiment.
Delaby Dorison Avocats : Emmanuel Delaby (Associé), Clément Martin.

Installée à Nantes, depuis sa création en 2009, l’entreprise KdiSolar accompagne les professionnels du photovoltaïque sur l’ensemble du territoire français grâce à sept technico-commerciaux en région. La société dépasse les 80 millions d’euros d’activité avec 25 personnes en 2020. Une base logistique primaire, près de Nantes, de 7 000 m2 vient irriguer un premier maillage de plusieurs stocks déportés en région, explique un communiqué de l’entité nantaise.
Le groupe Fimavi, établi en Auvergne depuis 2000, est animé par la famille Vigouroux est actif depuis 20 ans dans l’habillage métallique du bâtiment (Groupe Bacacier-Ateliers 3S). Ce rachat constitue une première diversification dans les énergies renouvelables et l’économie bas-carbone.
Delaby Dorison Avocats : Emmanuel Delaby (Associé), Romain Hantz et Sophie Lopez.